從前，一位農婦在地裏幹活。當人們開始生火做早飯時，一位老婆婆提着一竹籃蘋果從旁邊的小路上經過。“嘿！在忙什麼呢？瞧你！累得額頭上的淚水像噴泉一樣往外冒，也不肯停下來休息一會兒。”
“唉！”農婦沒辦法地歎了一口氣，“我正在種麥子，想趁早上涼爽多種些。”老婆婆走到農婦面前，接着説：“你肯定口渴了。”並從籃子裏拿出一個又紅又大的蘋果出來給她吃。“現在正是花開的時候，怎麼會有蘋果呢？”農婦心想，可她確實口渴，而且想吃得要命，便不管三七二十一，把蘋果從老婆婆手中接過來，在衣服上揩了揩便吃起來。不幸的是，它剛被吃完，老婆婆舉起枴杖在她頭上敲了一下，惡狠狠的得意地説：“跟着我走，去給我當女僕。”於是，農婦跟着老婆婆朝樹林裏走去。要知道，蘋果被施了法術，吃下的人便會聽命於老婆婆，受她的操控。
飯做好了，小兄妹等着他們的媽媽回來一起吃。如是在平常，他們的媽媽在這個時候已經回到家裏，可今天他們左等右等還是不見她回來。終於，小妹妹傷心地哭起來，以為他們的媽媽準是遭什麼不幸了。“別傷心！別哭了！”小哥哥卻安安慰她，“我們現在去找媽媽。”他們來到地裏，鋤頭挖在裏面，卻不見他們的媽媽人。“媽媽肯定是被老虎抓去了。”小妹妹心想，立即更加傷心地大哭起來。“別哭了！媽媽肯定是去樹林裏給我們抓兔子去了。”小哥哥卻安慰她説。小妹妹信以為真，説：“那我們的媽媽不是被老虎抓去了？”儘管小哥哥知道這裏根本沒有老虎，可他想不出他們的媽媽是去了哪裏，心理也不由得這樣擔心。然而，他卻忍不住哈哈大笑起來，回答：“怎麼會呢？這裏連老虎都沒有。”聽了，小妹妹放了心，也不再哭了。他很喜歡兔子，想早點見到他們的媽嗎，於是催道：“我們趕緊去樹林裏找媽媽吧！。”
兩兄妹沒有走多遠就大聲呼喚他們的媽媽。不久，他們遇到一個全身是紅色的老頭。老頭問他們：“孩子們，你們到這裏來做什麼？”小弟弟回答：“我們來這裏找我們的媽媽。你看見她了嗎？”紅老頭沒有回答，卻從衣袋裏摸出一支石花來遞給他，然後告訴他，他們再往前走不多遠，他們便會看見一位老婆婆撫摸着一隻小貓眯坐在她的草房的院子裏的一棵茂密的大樹下乘涼。她會給他們東西吃，但不管是什麼，他們都不能吃。她用什麼寶貝來換她手裏的那枚石花，他們也不能同意，不可把石花給她。她若來奪，他得立即把石花扔到空中。他們要不這樣做，就永遠別想見到他們的媽媽了。一切果然如紅老頭講的，老婆婆見到了他們，不懷好意的笑了，問他們來這裏做什麼。“我們來找我們的媽媽。”兄妹倆回答，同樣問她看到沒有。“看到了！”老婆婆回答，心想她現在多了兩個僕人，要他們過去在石桌旁坐下，朝房裏走去。一會兒後，她提着那一籃子蘋果走出來，回到桌邊，要小兄妹自個拿了吃，想吃多少就吃多少。這時，小兄妹想到紅老頭對他們的警告，都不敢拿了吃。小哥哥禮貌地回答説：“謝謝你！我們不渴。”“我去為你們端些吃的來吧。看你們憔悴的樣子，肯定還沒有吃飯。”於是老婆婆説。“不用了！我們也不餓。我們已經吃過了。”小兄妹齊聲回答。
老婆婆卻什麼也不説，立即去屋裏端來各種美味佳餚，直到擺滿整張石桌。那些美味佳餚，他們從來沒有見過，看着，他們的嘴裏立即淌滿了口水。他們聞到它們散發到空中的香氣，想吃得要命，可一想到這樣他們就再也見不到他們的媽媽，就沒了胃口。“吃啊！”他們坐着一動不動一會兒後，老婆婆説道。説罷，她撕下一塊肉來送進嘴裏，大嚼起來，同時讚道：“多香啊！多香啊！不吃真的會後悔。”可小兄妹還是不吃。這時，老婆婆對小哥哥説：“把你手裏的石花給我，我給你拿着，你們趕緊吃飯。”一邊把她的手伸過去接。可小弟弟不給他。接着，她便站起身，朝小哥哥走來，準備硬奪她手裏的石花。小男孩猜到她的來意，立即把石花扔到空中去。奇蹟發生了，只見石花停在空中變成了真的，它的花朵放射出光彩奪目的光芒來，使得天地比晴天還要明亮。同時，天空的烏雲以越來越快的速度散開。老婆婆呢，受不了這樣的光照，趕緊走進她的小草棚去，隨後把門關上。這時，他們的媽媽剛好從窗户探出她的腦袋，看發生了什麼事。這樣，他們母子便見面了，誰都萬分高興。可草棚卻像急流中的船一樣離去。他們互相呼喊着對方，淚水像珍珠一樣閃爍着耀眼的光芒，從他們的眼裏成串地掉落下來。兩兄妹以兔子的速度追在後面，可他們快要拉着他們的媽媽的手時，草棚卻以更快的速度駛去，瞬間便消失在了樹林裏。
小兄妹傷心到了極點，因為心理總是放心不下他們的媽媽，一點也感覺不到飢渴。他們繼續往前走，晚上爬到樹上去睡。他們爬過了許多高山，走進一條峽谷。沒過多久，他們又遇到一個全身是黃色的老頭。這裏慌無人煙，他問他們來這裏做什麼。兩兄妹爭搶着把他們的遭遇告訴他，説草棚載着他們的媽媽朝這裏駛去了，然後問他看見沒有。“看見了。”黃老頭回答，“你們會找到你們的媽媽的。”説着，從衣袋裏摸出一把雨傘。傘被交到小弟弟手中，一下子變得像正常的傘一樣大小。隨後，黃老頭告訴他們，他們會在草原上遇見一昨樓房，住在房裏的太太會給他們各種好東西吃，但他們千萬不能吃，她還會用各種好玩具與他們交換雨傘，他們也不能同意。不然，他們就永遠見不到他們的媽媽了。
沒過多久，小兄妹出了峽谷，來到草原，果真見到一座樓房。它孤單單地立在大無邊際的草原上。這次，天上的烏雲更加濃厚，好象快要下雨了。草原上十分昏暗，孤單的樓房看上去陰森可怖。“我們的媽媽肯定在那裏！”小兄妹激動地説，焦急地朝樓房走去。那老婆婆打扮成一位牧羊人正站在窗前不耐煩地等着，見到他們，立即走下樓去，把房門關上。不久，小兄妹來到樓房附近，正準備上前去敲門，卻看見側面一位牧羊女趕着一羣雪白的山羊正朝這兒走來。他們明白她是房主，便等她把羊關進了圈裏，才把他們的遭遇告訴她，問她見到他們的媽媽沒有，問他們的媽媽是不是就在這裏。“你們的媽媽在這裏。”牧羊人回答，把他們迎進屋裏，要他們在桌旁坐下，去為他們端些東西來，要他們先把肚子填飽，説天已經晚了，他們反正走不了，説明天再告訴他們也不遲。小兄妹再次表明他們不餓不想吃，可一點用都沒有，老婆婆立即去為他們端來各種特色美味。見了，聞到香氣，他們才感覺到非常餓，發現他們已經有好幾天沒有吃半點東西喝半滴水。不過，他們同樣想到他們吃了就永遠別想再見到他們的媽媽，立即沒了胃口，不管老婆婆這樣勸誘他們吃，他們也一點兒沒有動。這樣老婆婆只得獨自享用。
突然，他看着小弟弟手裏的花傘驚訝地讚道：“多麼漂亮的一把傘啊！”接着問小男孩能不能把傘給他看一下。她伸手過去接小弟弟手裏的傘。眼看她就要抓着了，小弟弟卻把傘拋到空中。這時，奇蹟又發生了，只見傘停在空中，四周圍放射出色彩斑斕的光芒。老婆婆也受不了這樣的光芒，立即去打開門，像上次那樣和樓房隨後迅速地離去。板凳從小妹妹的屁股下面滑走，她不得不趕緊站起來，還差點摔倒在地上。樓房把他們從門那兒留在了原地，瞬間消失在小山頭。
小兄妹沒有見到他們的媽媽，感到很失望，接着往前走。直到天完全黑了，他們再也看不見走才停下來。他們找了一塊凹地，準備躺在裏面過夜。草原上吹着細微的風，他們沒有走動，都感到有些冷。於是小弟弟把傘撐開，為小妹妹當住風。小妹妹就説：”傘要是能變成樹那樣大就好了，這樣就能把我們兩個遮住。”説罷，傘真像他説的變得像樹那樣大，於是他們就像是躺在蒙古包裏一樣温暖。
第二天剛亮，他們醒來，準備繼續出發。這時，傘又按他們希望的變了回去。幾天過後，他們走出了草原，進入了沙漠。這裏沒有任何植物，烏雲比上兩次都要厚，天空低得頂在宮頂上。不久，他們又遇見一個全身是藍色的老頭。老頭問他們：“你們這是去哪裏啊？”他們傷心地把他們的遭遇和之後發生的一切告訴他，問他見到他們的媽嗎沒有。“見到了。”藍人回答，“你們很快便會找到你們的媽媽。她就在前面不遠那座宮殿裏。”接着像上兩次那兩個人一樣警告他們，然後遞給小弟弟一個金球。
小兄妹沒有走多遠，果然見到一座宮殿。殿裏住着一位醜陋而邪惡的老婆婆。老婆婆同樣等在窗口，一見小兄妹走來，立即下樓去把他們迎進宮裏。宮裏有許多馴服的僕人，他們有的大有的小，幹着各自的活兒。穿過大廳，到了客堂，老婆婆吩咐準備上好的酒菜。小兄妹趕緊説他們不餓，要老婆婆要僕人們少上些來。不過，老婆婆卻裝着沒有聽見。等菜上齊了，老婆婆要他們吃，他們同樣説自己不餓，一點也不想吃。“你們沒有吃晚飯，怎麼會不餓呢？”老婆婆説，要他們多少吃點。可不管他怎麼説怎麼勸，小兄妹仍然不吃。沒辦法，老婆婆只得自個兒吃。突然，他看着小弟弟讚道：“你的那個小金球多麼精美，能給我看一下嗎？”“當然可以。”小弟弟回答，卻把它舉到空中，周身轉動一次，給她看清楚。老婆婆又伸手去取，小弟弟立即把它拋到空中。只見金球在空中發出耀眼奪目的光彩，宮殿和老婆婆立即消失了。這樣一來，宮裏所有人身上的巫術被解除掉，得救了。小兄妹找到他們的媽媽，高興得淚流滿面。隨後，大夥一起高高興興地回家去。至於那三件寶貝呢，拯救了人們後，便一起消失了。
